Keltner Trading Strategi

Oppdage Keltner-kanaler og Chaikin-oscillatoren Etter at studentene i teknisk analyse har master noen av de grunnleggende indikatorene, vil de kanskje takle noen av de mindre kjente og diskuterte tekniske indikatorene. Her tar vi en titt på Keltner Channels og Chaikin Oscillator som ikke er uten hengiven følge. Keltner kanaler Chester W. Keltner introduserte og utviklet Keltner Channels i sin bok How to Make Money in Commodities (1960). Som Bollinger Bands, er Keltner Channels bare bevegelige-gjennomsnittlige band. (Se grunnleggende om Bollinger Bands.) Flytte-gjennomsnittlige bånd og kanaler er de samme: en mellomlinje og to ytre linjer. Keltner-kanaler representerer gjennomsnittet av høy, lav og sluttkurs for et problem. På hver side av midtlinjen er band som dannes fra det daglige høyt minus det daglige lavet over en periode på 10 dager. Teknikere tror teorien om at prisen på et problem er mest sannsynlig å handle innenfor grensene til band eller konvolutter. Trader er å selge utstedelsen når sluttkursen overstiger overbandet og å kjøpe utstedelsen når sluttkursen faller utenfor underbåndet. Denne teorien er trolig best forklart i Perry Kaufmans bok med tittelen The New Commodity Trading System and Methods. Figur opprettet med Tradestation Du kan se i diagrammet ovenfor Sun Microsystems, Inc. at ved mange anledninger fra juli 2002 til februar 2003 skal teorien som angir aksjene omsettes når sluttkursen faller utenfor konvoluttene på hver side av midten linjen gjelder. Pilene viser noen eksempler på dette. Du kan tydeligvis se at selgesignalene er langt klarere enn kjøpssignalene. så jeg foreslår sterkt at alle investorer legger til to eller tre andre indikatorer på sine diagrammer for å bekrefte et kjøpesignal for eventuelle problemer de måtte følge. (Lær mer, ved bruk av Bollinger Band Bands for å måle tendenser.) Chaikin Oscillator Utviklet av Marc Chaikin, Chaikin Oscillator er en av de mest interessante av de mindre kjente. Chaikin Oscillator overvåker strømmen av penger inn og ut av markedet. Den beregner og plotter forskjellen mellom det 10-årige eksponentielle glidende gjennomsnittet og det tre-periodeeksponentielle glidende gjennomsnittet for akkumulasjonsfordelingen. Akkumulasjonsfordelingen bruker forholdet mellom det åpne og lukkede linjen og barens rekkevidde for å veie og karakterisere volumet som akkumulering (kjøp) eller distribusjon (salg). Chaikin Oscillatoren sammenligner bare pengestrømmen til prishandlingen av et problem, noe som igjen gjør det mulig for kartleggeren å gjenkjenne topper og bunner i korte sykluser. Marc Chaikin foreslår at hans indikator blir implementert i forbindelse med en 21-dagers konvolutt basert på prisen på problemet. Pris konvolutter er plottet med en angitt prosentandel over og under et bevegelige gjennomsnitt. De er vant til å indikere overkjøp og oversold nivåer. Figur opprettet med Tradestation Tabellen over viser JDS Uniphase fra juli 2002 til februar 2003 viser piler som går deg gjennom å tolke oscillatoren. For det første lar 20-dagers priskanaler på toppen av prishandlingen deg følge de overkjøpte og oversolgte posisjonene i dette diagrammet. Det er veldig enkelt å se hvorfor mange teknikere vil se nærmere på Chaikin Oscillator når de bestemmer seg for å hoppe inn eller ut av et problem. Den første røde pilen (ned) 27. august viser tydelig en overkjøpt stilling og en etterfølgende salg. som sender aksjekursen ned fra 3,50 nivå til 1,50 før omslaget finner sted ca 10. oktober. Den første blå pilen (opp) indikerer slutten av oversold posisjonen til problemet. De to andre piltene er like tydelige som angir hvor raskt denne kombinasjonen av Priskanaler og Chaikin Oscillatoren er. Husk pengene dine - invester det klokt. (For mer, les Moving Average Envelopes: Raffinere et populært handelsverktøy.) En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. Dette. Et forhold utviklet av Jack Treynor som måler avkastning opptjent over det som kunne vært opptjent på en risikofri. Tilbakekjøp av utestående aksjer (tilbakekjøp) av et selskap for å redusere antall aksjer på markedet. Selskaper. En skattemessig tilbakebetaling er refusjon på skatter betales til en person eller husstand når den faktiske skatteforpliktelsen er mindre enn beløpet. Den monetære verdien av alle ferdigvarer og tjenester som produseres innen et land grenser i en bestemt tidsperiode. Keltner Channel Strategy Keltner Channel er en populær teknisk indikator som finnes på de fleste kartprogrammer. Chester Keltner, som var en kornhandler i Chicago, beskrev først indikatoren i sin 1960 bok Hvordan tjene penger på varer. Han beskrev midtlinjen for denne trend-følgende indikatoren som et 10 dagers enkeltflytende gjennomsnitt av typisk pris. Typisk pris ble beregnet ved å legge til prisbøyder høyt, lavt og tett og deretter delt med tre (H L C) 3. De øvre og nedre kanallinjer ble trukket en viss avstand (-) fra midtlinjen. Avstanden ble bestemt ved å beregne et 10 dagers enkeltflytende gjennomsnitt av prisklasse (høyt - lavt). Så i utgangspunktet er Keltner Channels en volatilitetsbasert konvolutt som ligner på Bollinger Bands, bortsett fra at de bruker gjennomsnittlig sant utvalg av pris for å bestemme avstanden fra midtlinjen. Keltner-kanalene du vil se i diagrammene nedenfor, bruker et 20-tids eksponentielt glidende gjennomsnitt av typisk pris og bruk en multiplikator på 1,5 ganger ATR for avstanden til båndene fra midtlinjen. KOMPONENTER Keltner Channel (innstilling: 20 - 1,5) MACD Histogram (innstilling: 3 - 9 - 15) KELTNER CHANNEL STRATEGY SIGNALS Denne strategien forsøker å bruke kanalen til å indikere til forhandleren når det er tilstrekkelig moment i en aksje eller ETF QQQQ nedenfor) for å handle med en tilbaketrekking. Når det er nok fart for å garantere en handel, brukes MACD-histogrammet til å utløse en handel i retning av den umiddelbare trenden. Igjen, ikke et komplett daghandelssystem før du legger til avslutningsstrategien din og handel med penger. Hvis du ikke vet hvor du skal plassere ditt opprinnelige Stopp, prøv å få noen ideer fra min Stock Day Trading System-side. Områder med prisstøtte og motstand fungerer generelt godt for første stopp. Selvfølgelig er deres ulempe at alle vet hvor de er på. Kjøp oppsett: To sammenhengende prisbarer lukk over kanalen Kjøp Trigger: MACD Histogram stiger (i bar nær) Kort oppsett: To påfølgende prisstenger lukkes under kanalen Kort utløser: MACD-histogram faller (i baren lukk) Du må bruke litt handel fornemmelse når du bruker oppføringer som ovenfor. Du vil legge merke til i diagrammet over kl 12:20, det er et annet signal for kort i henhold til reglene, men prisen hadde nettopp gjort en ny høy. Så, du har fire alternativer på det tidspunktet: 1) Ta kort som vanlig. 2) Ta det korte med et strammere stopp. 3) Ta den korte med en plan for å stoppe omvendt hvis stoppet er truffet. 4) Ikke ta handelen. I tillegg til en ny høy pris hadde nettopp brutt en trendlinje (ikke tegnet på diagram), og MACD-histogrammet hadde en dobbel divergens. Man kan gjøre et tilfelle for en lang oppføring her i stedet for en kort oppføring ved hjelp av histogrammet for avvik, som i Divergenshandelsstrategien. Du kan se fra dette eksemplet hvorfor markeder gjør hva de gjør. Ulike handelsfolk kan se på det samme eksakte diagrammet og få helt motsatte ideer om hvilken pris som kan gjøre neste. 12. desember 2013: kl. 24.00 CST Hvis prisen skyver over en øvre Keltner Channel 8211 som er en indikasjon på gjennomsnittlig True Range og volatilitet 8211 skal vi kjøpe breakout i håp om et impulsivt oppoverflyt eller ellers 8216fade8217 breakout ved å selge en overboughtext swing En rask strategi backtest med enkle parametere gir oss grunnlaget for å svare på dette spørsmålet. Først definerer let8217s hva som genererer et kjøp og hvordan denne strategien passer inn i det større bildet. I den enkle strategitesten hadde jeg systemet 8220go long8221 (buy) når prisbrudd (og stenger) over den øvre Keltner Channel (en ATR band indikator). Dette ville bety at prisen har flyttet 2 ganger daglig gjennomsnittlig True Range over 20 dagers gjennomsnitt (gjennomsnittlig). There8217s to måter å konseptualisere en prishandel til og deretter over den øvre Keltner Channel: En metode definerer dette som en kvantifiserbar 8220impulse8221 eller et tegn på styrke som bør føre til videreføring i impulsretningen (pro-trending eller breakout-strategien) Den andre noterer bevegelsen som et tegn på et 8220overextended8221 marked som har behov for en tilbakebetaling (fade eller reverseringsstrategi). Dermed ville metode 1 8211 impulsen 8211 kjøpe en Keltner Channel Breakout i håp om en fortsettelse bølge. Metode 2 8211 vil fade 8211 kortslå selge en breakclose over den øvre Keltner Channel i håp om en retur til gjennomsnittet. Så som er riktig og som er galt Det viser seg at 8220both8221 er riktig avhengig av hvor lenge en holder handelen. Interessant. Hvordan kan dette være sant Først, let8217s tar en titt på en rekke vellykkede og mislykkede Keltner Channel BreakoutImpulse Trades (som er hva vi8217ll test i vårt system): Systemet kjøper åpent neste sesong etter at prisen lukkes over den øvre Keltner Channel . I de to diagrammene solgte systemet posisjonen (fortjeneste eller tap) etter 14 dager (barer). Fra november 2012 til midten av 2013 ser vi en serie på seks vellykkede 8220breakout - og impulse continuation8221-handler. Det motsatte er sant i det meste av 2011, hvor disse samme handler mislyktes nesten like snart de utløste: 2011 så tre brytehandler, eller avhengig av ditt perspektiv, 8220successful8221 fadereversal trades. Husk at en tett utenfor Keltner Channel kan sees som en nær utenfor Bollinger Band som bruker standardavvik i stedet for gjennomsnittlig sant område 8211 pris kan ses som 8220overbought8221 og på grunn av en umiddelbar tilbaketrekking. For denne enkle parameterprøve 8211 uten å bruke stopp 8211 ønsket jeg å se hvor lang tid det gjaldt for suksess eller fiasko i strategien. Jeg hadde backtest 8220optimize8221 utgangen som en tid stopp, noe som betyr at 8220run den samme testen 30 ganger på de samme dataene, men hver gang, endre hvor lenge du holder en positionexit.8221 Fra en dag ville jeg teste hvordan tiden 8211 lengden på Tid med å holde en åpen handel som utløste 8211 gjorde en forskjell i nettoresultatet eller tapet. Here8217s grafen for de gjentatte strategitestene og resultatene (som en faktor for nettoresultat): Forutsatt at en handel er 100.000 per posisjon for hver handel (kjøper SPY på tett over Keltner-kanalen), avslutter vi 8220N8221 Antall dager senere til se hvordan tid i en handel endret netto lønnsomhet. Vi ser en interessant 8211 og stabil 8211 distribusjon basert på hvor lenge en åpen handel ble holdt: Fra 1 dag til 9 dager var systemet netto negativt, og tapte penger. Systemet var også netto negativt fra 24 til 30 dager i en handel. Endelig var systemet Netto positivt fra dag 9 og 10 og deretter fra 13 til 23 dager i en åpen handel. What8217s den raske take-away fra enkle backtest data Igjen, begge argumentene 8211 var 8220trade strength8221 og 8220fade strength8221 argumenter 8220correct8221, men det avhenger av hvor lenge man holdt hver handel i løpet av 10 års backtest perioden (fra 2004 til 2013 ved hjelp av SPY daglig diagram med 100 000 per handel). Trend etter eller 8220impulse8221 forhandlere var korrekte at breakouts var 8211 generelt 8211 tegn på ekstra impuls (fortsatt oppadgående pris handling) ennå å komme, men bare hvis de ga handelen nok tid til jobb. Systemet returnerte at 14 dager 8211 omtrent to uker 8211 testet best for de enkle parametrene. Viktigere enn en enkelt optimalisert variabel, ser vi den positive fordeling rundt 16-dagersperioden, noe som betyr at systemet testet best å holde en åpen posisjon fra 14 til 19 dager. Det var en avtagende avkastning på lengre tid i en handel interessant, og holdt en handel utover 23 dager resulterte i tilsvarende negativ ytelse som å holde en fra 1 til 9 dager. For 8220fadereversal8221-forhandlere, er hva som er dårlig for denne strategitesten, bra for dem. Med andre ord, hvis man mistet penger å kjøpe en Keltner Breakout (holdt fra 1 til 9 dager), ville dette ha returnert et positivt resultat for fadereversal tradere. FadeReversal-forhandlere ville ha mistet penger med en stilling fra 9 til 23 dager. Dette tyder på at det er en kortsiktig reversering som har en tendens til å oppstå så snart prisbrudd over en øvre Keltner Channel høy, men over tid (og over mange bransjer) oppveier de vinnende handlerne de tapende handlerne dersom en handelsmann har en stilling lenge nok til å fange den impulsive fortsettelsen flytte høyere. Det understreker også punktet at de fleste breakout trading strategier feiler hvis man ikke gir en handel 8220room å løpe, 8221 eller nok tid til å fange de store gevinster fra et mindre antall handler som overtar de mindre tapene fra et større antall handler. Husk at denne testen ikke brukte stopp-tap eller noen annen optimaliseringsmetode 8211 det testet bare tid i en handel. Selv om det er mange andre tweaks til denne enkle strategien, kan vi bruke for ytterligere tester, denne mest grunnleggende backtesten gir en grunnlinje for å vurdere ytelsen. Here8217s de fullstendige beregningene for de som er dristige nok til å studere de rå dataene for ytterligere innsikt fra denne enkle testen: Interessante fakta fra dataene: Brutto fortjeneste, maksimal vinnende handel, maksimal tapende handel, gjennomsnittlig vinnende handel og gjennomsnittlig tapende handel ALLE økte lineært som en funksjon av tid i en handel (dette gir perfekt mening). Etter hvert som tiden i en handel økte, reduserte antall handler lineært, slik som antall vinnende og tapende handler (som også gir mening). Prosent av lønnsomme handler hadde en lignende 8220bell kurve8221 distribusjon til nettoresultatet. Dette var også sant for Win Loss Ratio sammen med Average Trade. Igjen, dette var bare en simplequick backtest å legge grunnlag for å svare på et spørsmål om det er bedre å 8220go with8221 en breakoutimpulse eller 8220fadefight8221 den. Dette isn8217t ment å bli handlet som en strategi 8211 ikke uten forfining og mange flere backtests gjennomført. Følg sammen med medlemmer av Daily Summary og Idealized Trades oppsummeringer for sanntidsoppdateringer og ekstra handelsplanleggingsparametere som vi ser på et hold og hopp eller pause og retrace scenariet spilles ut i nær fremtid. Coreys ny bok Den fullstendige handelskursen (Wiley Finance) er nå tilgjengelig sammen med den nylig utgitte Profitten fra livssyklusen i en Stock Trend-presentasjon (også fra Wiley). Keltner Channels 8211 2-fasemodell Trading Strategy (Setup) I. Trading Strategi Utvikler: Chester W. Keltner. Konsept: Trend-følge basert på Keltner Channels. Forskningsmål: Prestasjonsbekreftelse av 2-fasemodellen (longshort). Spesifikasjon: Tabell 1. Resultater: Figur 1-2. Trade Setup: Long Trades: Closei 1 gt BuyLinei 1. Short Trades: Closei 1 lt SellLinei 1. Indeks: Jeg Gjeldende Bar. Handelshøyde: Langt handler: Et kjøp på det åpne er plassert etter et bullish oppsett. Kort handler: En selg på det åpne er plassert etter en bearish Setup. Trade Exit: Tabell 1. Portefølje: 42 futuresmarkeder fra fire store markedssektorer (råvarer, valutaer, renter og aksjeindekser). Data: 33 år siden 1980. Testplattform: MATLAB. II. Sensitivitetstest Alle 3-D-diagrammer følges av 2-D-konturdiagrammer for fortjenestefaktor, Sharpe-forhold, Ulcer Performance Index, CAGR, Maksimal Drawdown, Prosent Lønnsom Trades og Avg. Vinn Avg. Tapforhold. Det endelige bildet viser sensitiviteten til Equity Curve. Testede variabler: LookBack amp RangeMultiple (Definisjoner: Tabell 1): Figur 1 Portefølje ytelse (Inputs: Tabell 1 Kommisjonens forsterker: 0). TypicalPricei (Highi Lowi Closei) 3 Rangei Highi Lowi Indeks: Jeg Gjeldende Bar. MATypicalPrice (LookBack) er et enkelt bevegelige gjennomsnitt for TypicalPrice over en LookBack-periode. MARange (LookBack) er et enkelt bevegelige gjennomsnitt av Range over en LookBack-periode. BuyLinei MATypicalPricei MARangei RangeMultiple SelgerLinei MATypicalPricei MARangei RangeMultiple Index: I Aktuell Bar. Standardverdier: LookBack 10 RangeMultiple 1 Sensitivitetstest: LookBack 10, 200, Step 5 RangeMultiple 0.0, 3.0, Trinn 0.1 Lange handler: Closei 1 gt BuyLinei 1 Short Trades: Closei 1 lt SellLinei 1 Indeks: Jeg Lange Handler: Et kjøp på Åpne er plassert etter en hausseformet oppsett. Kort handler: En selg på det åpne er plassert etter en bearish Setup. Stop Loss Exit: ATR (ATRLength) er gjennomsnittlig True Range over en periode med ATRLength. ATRStop er et flertall av ATR (ATRLength). Lange handler: Et salgsstopp er plassert ved ATR (ATRLength) ATRStop. Kort handel: Et kjøpsstopp er plassert ved ATR (ATRLength) ATRStop. Reversal: Etter BuyLine (SellLine) breakout, reverserer vi fra kort (lang) til lang (kort). ATRLengde 20 ATRStop 6 LookBack 10, 200, Trinn 5 RangeMultiple 0.0, 3.0, Trinn 0.1