The Bevegelige Gjennomsnittet Konvergens Divergens Trading Metoden Avanserte Versjon

Nybegynner Tradersrsquo Notebook Indikatorer 6. Flytende Gjennomsnittlig ConvergenceDivergence En trend-følgende indikator utviklet av Gerald Appel på 1970-tallet, identifiserer den bevegelige gjennomsnittlige konvergerteivergensen (MACD) kryssoverføringer, finner overkjøpte oversetterbetingelser og sporavvik. Bare, MACD er krysset av to eksponensielt glattede glidende gjennomsnitt som er plottet over og under nulllinjen. Crossover, bevegelse gjennom nulllinjen, og divergenser genererer kjøp og salgssignaler. Ifølge Steve Achelis beregnes MACD oftest ved å trekke et 26-dagers glidende gjennomsnitt av en tradablersquos-pris fra et 12-dagers glidende gjennomsnitt av prisen, noe som resulterer i en indikator som oscillerer over og under null. Da er det 9-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet for MACD-linjen plottet. Ifølge John J. Murphy er MACD-histogrammet en variasjon som tegner forskjellen mellom signalet og MACD-linjene. Endringene i spredningen mellom de to linjene kan bli oppdaget raskere, noe som fører til tidligere handelssignaler. mdash EMS Flynn SUGGESTED READING Achelis, Steven B. 2000. Teknisk analyse fra A til Å, McGraw-Hill. Appel, Gerald 1985. Den Moving Average Konvergens-Divergenshandel Metode, Avansert Versjon, Vitenskapelige Investeringssystemer. Colby, R. W. og T. A. Meyers 1988. Encyklopedi av tekniske markedsindikatorer, Dow Jones-Irwin. Gopalakrishnan, Jayanthi 1999. ldquoTrading MACD, rdquo Teknisk analyse av STOCKS amp COMMODITIES. Volum 17: oktober. Hartle, Thom 1991. ldquoMoving Average ConvergenceDivergence (MACD), rdquo Teknisk analyse av STOCKS amp COMMODITIES. Volum 9: Mars. Murphy, John J. 1999. Teknisk analyse av finansmarkedene, New York Institute of Finance. Wu, Amy 2001. ldquoA Smak av den store MACD, rdquo Teknisk analyse av STOCKS amp COMMODITIES. Volum 19: December. THE OPTIMIZED TRADER Trading MACD-histogrammet, del 1 120606 01:30:25 PM PST av David Penn Så godt som den bevegelige gjennomsnittlige konvergensdivergensen, kan legge til histogrammet gjøre det enda bedre. En av de første handelsmetodene jeg noensinne har brostret sammen var basert på det bevegelige gjennomsnittlige konvergensdivergenshistogrammet, også kjent som MACD-histogrammet (eller til og med MACDH for kort). Jeg vil ikke late ut at mitt utvalg av histogrammet kom som et resultat av en vitenskapelig undersøkelse mdash, selv om det var nok prøve og feil for å få meg til å føle seg som om noen form for bearbeiding av tilgjengelige indikatorer sikkert hadde funnet sted. Om noe, ble jeg flyttet for å tilbringe mer tid å bli kjent med MACDH etter å ha lest denne oppføringen fra Alexander Elders fremragende handelsprimer, Trading For A Living: MACD-Histogram gir et dypere innblikk i maktbalansen mellom okser og bjørner enn originalen MACD. Det viser ikke bare om tyr eller bjørner er i kontroll, men også om de vokser sterkere eller svakere. Det er et av de beste verktøyene som er tilgjengelige for en markedstekniker. Og senere, under overskriften Det sterkeste signalet i teknisk analyse: Avvik mellom MACD-histogrammet og prisene skjer bare noen få ganger i året i et gitt marked, men de gir noen av de kraftigste meldingene i teknisk analyse. Disse forskjellene identifiserer store vendepunkter og gir ekstra styrke kjøp eller salg signaler. De forekommer ikke på alle viktige topp og bunn, men når du ser en, vet du at en stor reversering er sannsynligvis tilgjengelig. Hvis det ikke er en påtegning, vet jeg ikke hva som er. Jeg er ikke sikker på om eldste føles så sterkt om MACD-histogrammet i 2006 som han gjorde tilbake i 1993 da Trading For A Living ble fullført, men selve indikatoren fortsetter å ha tilhenger. For eksempel har Raghee Horner, forexhandler og forfatter, brukt MACDH som en generell indikator for å avgjøre om et marked er bullish og moden for å kjøpe eller bearish og moden til å selge. Ive skrevet om MACD-histogrammet før for Working-Money, spesielt om hva jeg refererte til som MACDH-ekstremer, noe som ofte kan være nyttig for å bestemme mellomtidsretning etter store markedsflyt og når det gjelder konsolideringer. Her vil jeg imidlertid snakke om noen av de grunnleggende måtene som handelsmenn kan og har brukt MACD-histogrammet for å utløse handelsoppføringer, samt å bestemme retningsretning. MØT MR. MACD Hva er MACD-histogrammet Hva er dets forhold til den bevegelige gjennomsnittlige konvergensdivergensindikatoren kjent som MACD MACD ble utviklet av handelsmann Gerald Appel, som også publiserer nyhetsbrevet Systems and Forecasts. Selv om MACD vises med to linjer som konvergerer og divergerer i forhold til hverandre, er indikatoren faktisk opprettet ved hjelp av tre linjer. Skriver i sin bok The Visual Investor. John Murphy forklarer hvordan MACD er konstruert: Den første linjen (kalt MACD-linjen) er forskjellen mellom to eksponensielt glattede. Flytte gjennomsnitt av prisen (vanligvis 12 og 26 perioder). Datamaskinen trekker det lengre gjennomsnittet (26) fra kortere (12) for å oppnå MACD-linjen. Et glidende gjennomsnitt (vanligvis ni perioder) blir da brukt til å glatte MACD-linjen for å danne en andre (signal) linje. Resultatet er at to linjer vises på diagrammet, jo raskere MACD-linjen. og den langsommere signallinjen. Kjøp og selg signaler ved hjelp av MACD er lik de som bruker andre par bevegelige gjennomsnitt. Når den raske MACD-linjen krysser over den langsomme signallinjen, har et kjøpssignal blitt utstedt. Omvendt, når den raske MACD-linjen krysser under den langsomme signallinjen, har et salgssignal blitt utstedt. Nærmer MACDen på denne måten betyr at handelsmannen vil ha en tendens til å være på høyre side av trenden når man følger signalene. Som jeg viser senere, kan det være andre verktøy som handelsmenn vil bruke mdash fra å flytte gjennomsnitt til trender til MACD-histogrammet mdash for å avgjøre hvorvidt trenden de har mottatt et signal å følge, er en betydelig lengde, som i et bullish eller bearish kontekst. (Se figur 1.) FIGUR 1: SEARS HOLDINGS CORP. DAILY. Den grunnleggende MACD er vist her, sammen med en av de vanligste kjøpssignalene som kan utledes av den. Den markerte delen i indikatorvinduet viser hvor den raskere MACD-linjen (i blått) krysset over den langsommere signallinjen (i rødt). Den fremhevede sesjonen viser lysestaken over hvilken den lange handel ville bli initiert. For nå er det nok å si at MACD kan brukes på en rekke tidsrammer ved hjelp av denne enkle crossover-metoden. I tillegg, mens John Murphy bemerker at noen handelsmenn har valgt å bruke forskjellige verdier for kjøpssignaler og selgesignaler, understreker han at for de fleste handelsfolk vil 12, 26, 9-verdiene virke for både bullish og bearish signaler. Det er to andre måter at MACD kan brukes. Den ene er som en oscillator. I den grad de to linjene mdash MACD-linjen og signallinjen mdash opererer over og under en nulllinje, har noen forhandlere brukt MACD til å indikere oversolgte markedsforhold som kan kjøpes (begge linjene under nulllinjen) samt overkjøpt markedsforhold som kan selges (begge linjer over nulllinjen). Murphy påpeker at noen handelsfolk kombinerer crossover og oscillator aspekter av MACD ved å lete etter bullish kryss (husk, MACD-linjens kryss over signallinjen) under nulllinjen som indikerer et kjøps - og bearish kryss (MACD-linjens kryss under signallinjen ) over nulllinjen som indikerer salg. Traders har også brukt MACD til å oppdage forskjeller. På samme måte som handelsmenn bruker oscillatorer som RSI (relative styrkeindeks) og stokastikk, ser handelsfolk etter tilfeller når MACD lager en lavere høyde mens et marked gjør en høyere høy (en negativ divergens) eller når MACD lager en høyere lavt mens et marked gjør en lavere lav (en positiv divergens). Så hvor passer histogrammet inn i alt dette Ifølge Murphy, på en måte som gjør det enda bedre. Han skriver: Så godt som MACD-indikatoren er i skjemaet som nettopp er beskrevet, er det en måte å gjøre det enda bedre. Denne teknikken kalles: MACD-histogrammet. MACD-histogrammet vil gi enda tidligere advarsler om potensielle trendendringer og øker verdien av indikatoren betydelig. Siden histogrammet viser MACD-overgangssignalene (på en litt annen måte), går ingenting i bruk. Det som er oppnådd, er en måte å generere handlingssignaler mye før. Som nevnt, vant denne evnen til å skape actionsignaler til slutt meg til årsaken til MACDH. Histogrammet representerer simpelthen forskjellen mellom MACD-linjen og signallinjen, og tegner den som en serie vertikale stenger. Andre indikatorer som varekanalindeksen (CCI) kan også tegnes som histogrammer. Et positivt histogram, med vertikale linjer over nulllinjen, indikerer et marked der MACD-raden (MACD-linjen) ligger over den langsomme linjen (signallinjen). Et negativt histogram, derimot, med vertikale stenger som strekker seg under nulllinjen, indikerer et marked hvor MACD-linjen er under signallinjen. Når disse to linjene er nært eller konvergerer, vil histogrambjelkene være grunne og små. Når disse to linjene er divergerende, beveger seg vekk fra hverandre, vil histogramstavene øke i lengde mdash over eller under nulllinjen. En annen faktor nøkkel i å skape handling signaler er hva eldste peker ut som bakken av MACD histogrammet. Han skriver: Høyden til MACD-Histogram er definert av forholdet mellom to nabostenger. Hvis den siste linjen er høyere (som høyden på bokstavene m-M), er hellingen til MACD-histogrammet oppe. Hvis den siste linjen er lavere (som dybden av bokstavene P-p), er hellingen til MACD-Histogram nede. BREAKOUTS AND CONTINUATIONS Mange mdash, men ikke alle mdash av signaler opprettet av MACD-histogrammet, er relatert til endringer i indikatorens skråning. Faktisk innebærer primærsignalet i min MACDH-handelsmetodikk bare en slik endring av skråning eller, mer nøyaktig, innebærer bruk av en midlertidig endring i skråning (et histogram-tilbaketrekning eller sprett) for å skape et kjøpssignal. Ive kalte disse signalene L1 og S1 (primær lang og primær kort) og forblir favorittsignalene mine ved hjelp av histogrammet. Selv om eldste skriver at ukentlige signaler er mindre hyppige og kanskje mer pålitelige enn de daglige, har jeg funnet ut at handler ved hjelp av L1 og S1-metodene har blitt bekreftet ved å kjøpe og selge signaler ved hjelp av andre metoder som TRIX, så vel som ofte bare å bevise i ettertid å ha markert gode inngangspunkter i trender. (Se figur 2.) FIGUR 2: GOLDMAN SACHS, DAGLIG. Et eksempel på en oversold L1 breakout trading ved hjelp av MACD histogrammet. Her danner histogrammet P-p-P-mønsteret, som gir et kjøpssignal med den tredje linjen av mønsteret. Dette bestemte mønsteret ser ut til å vises på slutten av en kort, i stor grad sidelengs konsolidering. Leter på hvordan L1 og S1 breakout oppføringene er opprettet. For å bruke elders stenografi, med en primær lang eller L1 handel, ser jeg etter en økt der histogrammet skråner oppover. Det finnes en rekke mønstre som kan produsere denne skråforskyvningen oppadgående mdash fra M-m-M til P-p-P. Numerisk kan disse verdiene være hvor som helst mellom 100 og -100, men for et eksempel, tenk et histogram som leser 3, deretter 1,7 og deretter 3,4. Økten som mottok 3,4 i det andre eksempelet, ville være utløsersesjonen over den høye som handelsmannen ville se etter å bli lang. Hovedpunktet er at mellomverdien eller histogrammen er enten kortere (i tilfelle et histogram over nulllinjen) eller lenger (i tilfelle et histogram under nulllinjen) enn paret av histogrambjelker som omgir det på begge sider. Omvendt, til kortsiden, et mønster som m-M-m, p-P-p eller, igjen numerisk, leser -5, deretter -3,5, deretter -6. Økten som mottok -6 ville være utløser økten. Her er forskjellen at handelsmannen vil se etter å selge eller bli kort under den lave av den utløsende økten. Se figur 3. FIGUR 3: MASTERCARD, DAGLIG. Et annet eksempel på L1 breakout MACDH trade. De fremhevede histogramstavene viser et M-m-M mønster, som produserer et kjøpesignal over høyden av dagen (eller økten) at M-m-M mønsteret er fullført. Også kalt utløseren, er den økten uthevet. Går lenge dagen etter at utløser økten resulterte i solide gevinster innen noen få dager. Jeg begynte å spore en variasjon på dette for de tilfellene da et marked flyttet i en trend, men trenden viste ikke nok av svakhet (i en tyretrend) eller styrke (i en bjørn trend) for å få mønsternøkkelen til en L1 eller S1 kjøpsmulighet. Fortsettelseshandelen (eller L3 og S3 som jeg kalt det på det tidspunktet) bare tillatt handelsmannen å gå langt over høyden av en økt som viste en økning i helling fra forrige økt (m-M). Til kort side var en nedgang i skråningen (som i P-p) alt som var nødvendig for å signalere en fortsettelseshandel til ulemper. Selv om denne tilnærmingen har vært verdt, finnes det andre metoder (for eksempel BOSO-metoden jeg skrev om for et år siden) som gjør en god jobb eller bedre å spore markeder som ikke synes å gi tradere tilbake (i et stigende marked) eller en sprette (i et fallende marked) for å få en overlegen oppføring. Likevel er fortsettelseshandelen verdt å huske på når et markedsforløp ser godt ut i gang, og forhandlingsoppføringer viser seg vanskelig å komme forbi. I del II vil jeg se på handelshistogramforskjeller, hvordan man kan bytte kryss av nulllinjen, spesifikk oppføringsmålretting og avslutte strategier. Foreslått lesing Achelis, Steven B. 1995. Teknisk analyse fra A til Å, Irwin Professional Publishing. Appel, Gerald 1985. Den Moving Average Konvergens-Divergenshandel Metode, Avansert Versjon, Vitenskapelige Investeringssystemer. Eldste, Alexander 1993. Handel for en levende, John Wiley Sons. Gifford, Elli 1995. Investors Guide To Technical Analysis, Financial TimesPitman Publishing. Horner, Raghee 2005. Forex Trading for maksimal fortjeneste, John Wiley Sons. Kahn, Michael 2006. Teknisk analyse: Enkel og enkel, Financial TimesPitman Publishing. Murphy, John J. 1996. Den visuelle investoren, John Wiley Sons. Teknisk forfatter for teknisk analyse av STOCKS COMMODITIES magazine, Working-Money og Traders Advantage. Trading MACD Divergence Moving gjennomsnittlig konvergensdivergens (MACD), oppfunnet i 1979 av Gerald Appeal, er en av de mest populære tekniske indikatorene i handel. MACD er verdsatt av handelsmenn over hele verden for sin enkelhet og fleksibilitet fordi den kan brukes enten som en trend eller momentum indikator. Handelsdivergens er en populær måte å bruke MACD-histogrammet (som vi forklarer nedenfor), men dessverre er divergenshandelen ikke så nøyaktig som den mislykkes mer enn den lykkes. For å undersøke hva som kan være en mer logisk metode for handel med MACD-avviket, ser vi på å bruke MACD-histogrammet for både handelsinngang og handelsutgangssignaler (i stedet for bare oppføring), og hvordan valutahandlere er unikt posisjonert for å dra nytte av en slik strategi. MACD: En oversikt Konceptet bak MACD er ganske enkelt. I hovedsak beregner det forskjellen mellom et instrument 26-dagers og 12-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA). Av de to bevegelige gjennomsnittene som utgjør MACD, er 12-dagers EMA åpenbart den raskeste, mens 26-dagene er langsommere. Ved beregning av verdiene, bruker begge glidende gjennomsnitt sluttpriser for uansett periode målt. På MACD-diagrammet er en 9-dagers EMA for MACD selv plottet, og det virker som en utløser for kjøp og salg av beslutninger. MACD genererer et bullish signal når det beveger seg over sin egen 9-dagers EMA, og den sender et salgstegn når det beveger seg under sin 9-dagers EMA. MACD-histogrammet er en elegant visuell fremstilling av forskjellen mellom MACD og dens 9-dagers EMA. Histogrammet er positivt når MACD er over sin 9-dagers EMA og negativ når MACD er under sin 9-dagers EMA. Hvis prisene stiger, blir histogrammet større som hastigheten på prisbevegelsen akselererer, og kontrakter etter hvert som prisbevegelsen senker. Det samme prinsippet fungerer i revers da prisene faller. Se figur 1 for et godt eksempel på et MACD-histogram i aksjon. Figur 1: MACD histogram. Da prishandlingen (øverste del av skjermen) akselererer til nedsiden, gjør MACD-histogrammet (i nedre del av skjermen) nye nedbør. Kilde: FXTrek Intellicharts MACD-histogrammet er hovedgrunnen til at så mange forhandlere stole på denne indikatoren til måle momentum. fordi den reagerer på hastigheten på prisbevegelsen. Faktisk bruker de fleste handelsfolk MACD indikatoren oftere for å måle styrken av prisbevegelsen enn å bestemme retningen for en trend. Handelsdivergens Som nevnt tidligere er handelsdivergens en klassisk måte hvor MACD-histogrammet brukes. En av de vanligste oppsettene er å finne diagramspunkter til hvilken pris som gjør en ny sving høy eller en ny sving lav. men MACD-histogrammet ikke, noe som indikerer en divergens mellom pris og momentum. Figur 2 illustrerer en typisk divergenshandel. Figur 2: En typisk (negativ) divergenshandel ved hjelp av et MACD-histogram. I høyre sirkel på prisdiagrammet gjør prisbevegelsene en ny sving høy, men i det tilsvarende sirkelpunktet på MACD-histogrammet, kan MACD-histogrammet ikke overskride sin tidligere høyde på 0,3307. (Histogrammet nådde dette høyt i det punktet som er angitt av den nedre venstre sirkelen.) Divergensen er et signal om at prisen er i ferd med å reversere ved den nye høyden, og som sådan er det et signal for handelsmannen å inngå en kort posisjon. Kilde: Kilde: FXTrek Intellicharts Dessverre er divergenshandelen ikke veldig nøyaktig, da den mislykkes flere ganger enn den lykkes. Prisene har ofte flere siste utbrudd opp eller ned som utløser stopper og tvinge forhandlere ut av posisjon like før flyttingen faktisk gir en vedvarende sving og handel blir lønnsom. Figur 3 viser en typisk divergensfakeout. som har frustrert antall handelsmenn gjennom årene. Figur 3: En typisk divergensfakeout. Sterk divergens er illustrert av den høyre sirkelen (nederst i diagrammet) ved den vertikale linjen, men handelsmenn som satte seg på svinghøyder ville ha blitt tatt ut av handelen før den ble i sin retning. Kilde: Kilde: FXTrek Intellicharts En av grunnene til at forhandlere ofte mister med denne oppsettet, er at de skriver inn en handel på et signal fra MACD-indikatoren, men avslutter det basert på flyttingen i pris. Siden MACD-histogrammet er et derivat av pris og ikke er prisen selv, er denne tilnærmingen i virkeligheten handelsversjonen av blanding av epler og appelsiner. Bruke MACD-histogrammet for både oppføring og avslutning For å løse inkonsekvensen mellom oppføring og utgang. en forhandler kan bruke MACD-histogrammet for både handelsinngang og handelsutgangssignaler. For å gjøre det, foretar handelsmannen den negative divergensen en delvis kort posisjon ved det første punktet av divergensen, men i stedet for å sette stoppet ved nærmeste sving høyt basert på pris, stopper han eller hun i stedet bare handelen hvis den høye av MACD-histogrammet overskrider sin tidligere svinghøyde, noe som indikerer at momentum faktisk er akselerert og handelsmannen er virkelig feil på handelen. Hvis MACD-histogrammet derimot ikke genererer en ny sving høy, legger handelsmannen til sin opprinnelige posisjon, og oppnår kontinuerlig en høyere gjennomsnittspris for den korte. Valutahandlere er entydig posisjonert for å dra nytte av denne strategien, fordi med denne strategien er jo større posisjonen, desto større potensielle gevinster når prisen reverserer i Forex (FX), kan du implementere denne strategien med en hvilken som helst posisjon og ikke må bekymre deg for å påvirke pris. (Traders kan utføre transaksjoner så store som 100.000 enheter eller så lite som 1000 enheter for samme typiske spredning av tre-til-fem poeng i de store parene.) Denne strategien krever faktisk at næringsdrivende skal oppnå gjennomsnittlig prisoppgang midlertidig han eller henne. Dette er imidlertid vanligvis ikke ansett som en god strategi. Mange handelsbøker har dristig kalt en slik teknikk som å legge til dine tapere. Men i dette tilfellet har forhandleren en logisk grunn til å gjøre det: MACD-histogrammet har vist divergens, noe som indikerer at momentet er avtagende og prisen kan snart snu. I virkeligheten forsøker handelsmannen å kalle bløften mellom den tilsynelatende styrken av umiddelbar prishandling og MACD-avlesningene som tyder på svakhet fremover. Likevel kan en godt forberedt handelsmann som bruker fordelene med faste kostnader i FX, ved å oppnå en gjennomsnittlig oppdeling av handel, tåle de midlertidige nedtellingene til prisen blir i sin favør. Figur 4 illustrerer denne strategien i aksjon. Figur 4: Kartet indikerer hvor prisen gjør suksessive høyder, men MACD-histogrammet foreskriver ikke nedgangen som til slutt kommer. Gjennomsnittlig opptatt av hans eller hennes korte, tjener næringsdrivende til slutt et godt resultat da vi ser at prisen gjør en vedvarende reversering etter det endelige divergenspunktet. Kilde: Kilde: FXTrek Intellicharts Som livet er handel sjelden svart og hvit. Noen regler som handelsmenn er enige om blindt, slik som å ikke legge til en taper, kan vellykket brytes for å oppnå ekstraordinær fortjeneste. Imidlertid må en logisk, metodisk tilnærming for brudd på disse viktige reglene for pengestyring etableres før man prøver å fange gevinster. Når det gjelder MACD-histogrammet, handler indikatoren i stedet for prisen en ny måte å handle på en gammel idé - divergens. Bruke denne metoden til valutamarkedet, som gjør det enkelt å oppgradere posisjoner, gjør denne ideen enda mer spennende for dagens handelsmenn og posisjonsposisjonister likt.